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金融投资报记者林珂
大盘持续震荡，资金存量博弈背后市场机会进一步收窄，短期来看，结构性行情仍是目前市场的主基调。就近期市场而言，涨价概念的市场
今年雨水偏多导致水泥价格在6-7月出现明显下滑，但随着雨水减弱以及基建加速，水泥价格已出现拐点并明显回升。行业人士表示，水泥全行业景气度总体向好，但各个区域有所分化，其中华东华南等地区需求恢复行业景气度较好。
数据显示，近日随着传统基建的加速回暖，全国不少地区的水泥价格出现了上涨。全国水泥价格指数从7月31日的.95，上涨至8月19日的.26，涨幅约1.7%。其中，长江水泥价格指数上涨约5.91%。
从历史数据来看，雨季结束后1-2月内有望收复前期高点。根据近年来全国水泥价格指数的数据，自年以来，价格低点一般出现在7、8月，随后触底回升，一路攀升到全年最高点。在下游需求的强拉动下，预计水泥的价格中枢有望超过去年。年全年基建增速预计超过10%，再加上房地产投资增长，全年水泥需求增速预计超过新增产能的增速，价格中枢有望超过去年。
长城证券分析师濮阳表示，长三角水泥价格已出现快速反弹，
02多晶硅龙头有望量利齐升
当前阶段随着疫情影响逐步消退，下半年需求逐步释放，且全球单晶占比逐步上升。在此背景下，高品质硅料需求提升，多晶硅有望迎来供需反转，市场价格迎向上拐点。有行业人士预计，年下半年合理含税价在70元/kg左右，对于具有成本优势的龙头企业而言，有望迎来量利齐升的高增长。
光大证券分析师殷中枢指出，需求端，短期看今年光伏三季度淡季不淡，四季度是光伏传统旺季，当前下游单晶硅片产能仍在稳步释放，晶硅用料需求正持续增加，供给受限叠加需求稳步释放致使近期硅料环节供需偏紧。中长期看，在全球碳减排和能源替代的指引下，预计年-GW新增光伏装机有较大概率实现。在需求景气背景下，按照目前硅料产能情况供给偏紧。国内扩产的硅料产能年才能有效释放，所以年硅料价格仍可有效支撑，未来国内成本控制优异的龙头企业将通过扩产进一步提升其市占率。
当前，光伏行业景气持续上行。财通证券分析师龚斯闻表示，海外方面，疫情对上半年海外光伏装机构成短期扰动，但当期出口数据已开始逐步好转，下半年需求有望持续向好。国内方面，光伏竞价结果落地，总规模达25.97GW。产业链方面，年单晶硅片企业开始新一轮快速扩张，预期年单晶硅片产量增加规模在50GW以上。随着下半年光伏市场需求逐步释放，单晶硅片占比逐步上升，预计高品质的多晶硅需求将持续旺盛。
潜力股精选通威股份()盈利将有所改善特变电工()受益行业格局集中东方日升()销量持续攀升合盛硅业()成本优势明显
03玻纤景气度向上拐点出现
得益于龙头企业新增产能计划缩减以年池窑将陆续进行冷修技改，玻纤供给压力逐步减轻。同时冷修技改后产品结构与成本均价得到一定程度优化。年新增产能仅为13.6万吨，供给压力减轻。东吴证券分析师杨件指出，行业产能利用率上升，对应价格上涨，成本端考虑到原料探明储量逐步增长，以及产线智能化、自动化的进度，预计总体平稳，由此行业盈利将逐步回升。
近期国内主要企业价格主流产品调涨约元/吨，国内需求提振，国外订单边际好转，龙头企业库存较前期有所下降。太平洋证券分析师闫广认为，后续随着需求旺季到来以及国外疫情拐点渐行渐近，价格迎来底部向上拐点；拉长周期来看，当前行业仍处于周期底部，按照当前价格测算，中小企业已经不赚钱，且接近亏现金流，成本端支撑使得价格下行空间十分有限；而供给端-年新增产能大幅减少，短期产能冲击十分有限，下半年将成为长周期景气度向上的拐点，重点
受益供给端压力减轻以及需求增长，玻璃玻纤行业景气度中期回升。杨件表示下半年看好低库存前提下需求旺季推动的涨价行情，
