西天全懂大帝川建国同志近日经历了太多。

一方面，全球唯一10A级景区的认证工作让他彻夜难眠，时不时要跑到地堡中一个人偷偷哭泣。

地堡男孩压力不小，毕竟新一届的选举没几个月了，工作能否得到中央认可他心里也没底。

另一方面，纳斯达克又新高，另外两大指数也收复了绝大多数失地。

这无疑让建国倍感欣慰。

年万万没想到的事情太多，其中之一就是万万没想到美股的熊市只维持了一个月。

美帝不甘心看到美股倒了而中国房地产却没倒，所以疯狂资金输入，两大泡沫并列才能显示强国本色。

说到中国房地产，的确很硬。

前些天有机构发布5月中国百强房地产企业销售情况，67家单月同比提升，百强企业单月全口径销售额环比增长21.3%，同比增长12.2%。

6月15日权威机构公布的数据也能看出房地产一片飘红：

土地成交款环比增长1.11%，同比增长7.51%；

商品房销售面积环比增长22.8%，同比增长9.66%；

商品房销售额环比增长25.29%，同比增长14.04%。

1

今年很多人都看空房地产，特别是两会在经济如此艰难的情况下再次重申房住不炒，能看出上头坚定的意志。

而且如果你问地产公司的人今年日子好过吗？他们一定疯狂吐槽。

但是没有对比就没有伤害，当地产公司的人怨天尤人的时候，不知道他们有没有留意，有个券商研究所大佬在写了一篇关于失业率的文章后职务做了调整。

虽然这一定是巧合。

金融大佬早已功成名就，财务自由，随便开个小红圈都能轻松入账百万，而且职务调整了也还是大佬，说不定还能青史留名。

可是那个数字背后的人呢？

1—4月，全国固定资产投资（不含农户）同比下降10.3%。其中基建投资同比下降11.8%、制造业投资同比下降18.8%，而房地产开发投资只下降3.3%，当月同比增长7.0%。

1-5月，全国固定资产投资（不含农户）同比下降6.3%。其中基建投资同比下降6.3%、制造业投资同比下降14.8%，而房地产开发投资同比下降0.3%（住宅投资同比持平），当月同比增长8.09%。

实际上，前五个月除了教育、医疗卫生、医药、半导体、燃气供应、自来水供应、电力供应等极少数领域外，其他所有领域的投资都有较大程度下滑。

房地产属于受影响非常小的领域。

想请教学过语文的人，如果房地产人说日子不好过了，那么其他行业的人应该怎么描述自己？

当然了，讨论问题要重视科学，既要考虑到绝对性，也要考虑到相对性。

比如我本来就是穷人，现在更穷一点，我也能适应，是一个合格的无产阶级，但土豪平时站着就把钱挣了，突然得弯腰捡钱了，确实让人心疼。

应该这么说，房地产行业已经过了黄金时代，很多尾部的小地产公司也干不动了，每天都有小地产公司在倒闭。但是就行业总体而言好于绝大多数行业。

其实，随着国内疫情进入尾声，原本被寄予厚望的是汽车行业。

从GDP结构上讲，我们已进入消费驱动的阶段，汽车是大宗消费，对提振经济有着重要作用，而且汽车工业产业链极其庞大，对于稳就业也很关键。

2月16日的《求是》杂志刊登重要文章，慈祥的权威人士提出：要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。

随后从中央到地方制定了无数促进汽车消费的政策。

汽车行业研究员含着热泪铆足了劲干嚎：全面看多汽车板块。

然后找其他组的同事借了一颗喉宝，约定发了年终奖再还。

5月2日，汽车行业老大上汽集团迫不及待地宣告王者归来：公司4月份终端零售销量达43.3万辆，同比增长0.5%，疫情以来月度销量在行业内率先实现同比正增长。

大哥果然厉害，关键时刻率先转正，慷慨激昂催人尿下。

几天后，中汽协公布的4月汽车产销数据也提振了一把：

4月，汽车产销分别环比增长46.6%和43.5%，同比增长2.3%和4.4%。结束了21个月的下跌。

汽车行业扭转颓势了？

太天真了。

上汽全靠五菱神车的疯狂输出才保住了颜面，去掉五菱神车销量同比下跌4%。

五菱神车增长得益于上汽针对五菱做了很多优惠活动，综合折扣最多可以达到1.5万，对于顶配价格6-7万的神车，这个折扣够香。

此外上汽的5月2日公布的数据是零售数据，4月销量（出厂数据）同比下跌8.6%。

4月虽然全国汽车销量恢复正增长，但增长的主要是客车和货车，特别是货车（基建和房地产带动）暴增34.2%。而家用轿车同比下跌6.2%。

到了5月，汽车的情况才算真正有了好转。

中汽协的数据显示5月份乘用车产销分别环比增长4.5%和8.9%，同比增长11.2%和7.0%。

不过这个数据和此前几天乘联会的数据有点矛盾，乘联会先是说5月单日平均销量增速为0，后面又说当月同比增长1.8%。

另外中国汽车流通协会的数据也显示，5月经销商库存预警指数同比上涨0.4个百分点（指数越小越好）。

哪个数字最可信咱不知道，但有一点这三家官方机构是统一的，就是都不太看好后市。

总之，整个汽车行业在N个利好政策的加持下并没有出现大家期待中的报复性消费。

前5个月，汽车制造业投资下滑23.25%，汽车销量累计下滑22.6%。

就在汽车消费低于预期的时候，很多地方的房地产又火了，尤其是宇宙中心（以下简称宙都）。

“8秒售罄”、“一夜涨百万”、“天价喝茶费”重现江湖。

有关部门当然不会坐视不管，4月20日央行要求宙都各商业银行紧急自查房抵经营贷资金违规流入房地产市场情况。

很快，是真的很快，宙都5部门通报房抵贷调查情况：贷款贴息资金并未进入楼市。

除极个别热点地区，其他区的销售、交易总体是稳定的。

不过当时一度传出宙都决定大幅收紧物业抵押经营贷，但官方火速辟谣，意思是我们这里啥事没有，为啥要收紧？

房抵经营贷是干嘛的，炒房大军很熟悉。

先买套房，然后找中介包装出一家企业，把房屋抵押给银行，最高套出7成，然后再把套出来的钱买房，有时候首套房还需要找中介垫资，把杠杆加到极致。

只要房价涨的够快够猛，就能快速实现暴富。

国家严禁消费贷、经营贷进入房地产，但要完全杜绝也不容易。

一家小微企业准备贷款大干一场，为实现四个现代化以及中华民族伟大复兴做贡献，银行的人只会吓尿：您要不看看对面那家银行？

要是你含沙射影地告诉银行你是要买房，兴许银行的人就会说：哥，我给您介绍一下，我们这里的利息很低。。。。。。

3月宙都还拿出30亿给中小企业贴息，最低利率能到1.9%。

这是抗疫的钱，贷到这种钱的人不一定敢自己买房，但他要是转给别人买房呢？

还记得2月底，宙都建行那个被撤回的抵押云贷的消息吗？

为何一个响应国家号召扶持中小企业的抵押贷款政策放松了会引起房市震动？

如果是被别有用心的人误解，大义凛然地解释就好，为何秒速撤回？

为何央行让宙都的银行自查，矛头直指抵押经营贷？

4月初某银行的前行长被逮捕，他的首罪是“严重违背党中央关于金融服务实体经济的决策部署，限制、压降制造业贷款”。

这个罪名很不寻常，作为首罪更是开了先河，特别又是在要全面复工复产的那个时间点被爆出。

用意很好理解，国家真想扶持中小企业和制造业，但真的很难。

客观讲，房抵经营贷买房的实操难度不低，顶多是个辅助，宙都的供需严重不平衡才是长期推动房价上涨的主因。

但作为一线城市，限贷和限购的宽松对短期房价影响巨大。

如果去年11月宙都不放开普通住宅的标准、各种贷款政策再严一些，恐怕也不会是现在这个样子。

君临咨询过几个城市的房地产中介，有的城市通过抵押经营贷买房根本行不通，因为银行审核极为严格，但宙都确实松了点。

宙都人民思维活络，臭豆腐都能卖出日本顶级寿司的稀缺感，还能灵活运用各种商业概念。

炒房地产这种原本就自带稀缺属性的东西，真的不费吹灰之力。

南边的宙都火了，东边的魔都也没让人失望，很快传出了土豪打架抢购豪宅的消息。有钱人的生活就是这么朴实无华，且枯燥。

土豪们抢的是一个很贵的社区，外国家庭占比90%。

随便扔一块石头就能砸烂某跨国巨头亚太区总裁家的玻璃，你可以带着孩子帮忙换玻璃的时候，让自己的孩子练练英语顺便和外国小孩结交朋友。

这个地方周围有大量科创板企业，尤其是半导体企业，10年没有供应新房了，科创板企业的高管们等这一天等了很久了，钱不是问题，谁挡道干谁。

眼看第一批科创板就到了解禁的时候了，韭菜们抓点紧，科创高管们能不能买更多的豪宅靠你们了。

这两个月，房地产火爆的还有新晋的“炒房”之都杭州。

郊区的远洋西溪公馆近6万人抢套房子，预计冻结亿资金。

由于报名摇号人数太多，项目组包下一个网吧来处理预售登记信息数据，还招了一批学生兼职，连夜处理客户资料。

帝都又岂能落后。

帝都五一期间成交量暴涨%。5月二手房成交量环比增加39%、同比增长75%，实际成交量创下自年“3.17”楼市调控以来的最高水平。

贝壳研究院的数据，过去3个月多地二手房成交量轮番上涨，5月重点18城二手房成交量环比增加15.2%，同比增长42%，5月成交量为去年成交量最高水平（年3月）的98%。

另外根据诸葛找房的数据，5月10个重点城市二手房成交量环比上涨21.75%，同比上涨4.35%，创下年以来同期最高。

成交量上来了，房价一定会涨。

权威部门6月15日的数据显示，各线城市房价普涨，其中宙都二手房同比上涨12%。

还记得君临说过啥吗？

房住不炒，不等于房住不涨。

2

与疯狂买房交相辉映的，是疯狂地卖地。

中指研究院数据，4月全国个城市共推出土地宗数环比增加44%，同比增加7%；推出土地面积环比增加39%，同比增加8%。

卖的多，买的也多。

4月2日苏州推出10宗地块，百家房企激战7小时，成交亿，土拍系统崩溃。

5月19日广州推出11宗地，成交亿，刷新广州多项记录，土拍系统崩溃。

中原地产数据，截止5月20日，杭州和北京卖地收入双双突破千亿，50大城市卖地1.5万亿，同比上涨14.8%。

7个城市卖地超过亿，27个城市卖地超过亿。刷新各种记录。

中指研究院数据，4月全国个城市共成交宗数环比增加55%，同比减少1%；成交土地面积环比增加45%，同比增加1%。

出让金环比增加%，同比增加25%；楼面价环比增加62%，同比增加28%。

5月卖的地是少了，但是出让金和楼面价同比依旧上涨。

去年上半年国家把四限下放，地方政府玩命卖地，所以去年前5个月的基数其实不算低，今年疫情的冲击让交易时间少了至少一个月，卖地还是刷新记录。

3

去年12月，疫情尚未出现，君临就有预感，今年的房地产不会很差。

原因已经絮叨了好几遍，从历史的角度今年很特殊，两个年、全面建成小康社会、GDP翻翻、全面脱贫、六稳等等。

百年大业、郑重承诺绝非儿戏，政绩考核的压力有多大可想而知。

无人不知搞房地产是在饮鸩止渴，可是所有的地方政府也都知道，最快提升政绩的方式就是房地产。

另外搞政绩需要钱，来钱最快的方式就是卖地。

在去年11月一份宙都的内部文件中有这样的一段描述：

宙都是我们的硬核科技之都，肩负转型先锋的重任，可就在被认定为先行示范区的时候，GDP掉了。

咋办？

深吸一口房地产，舒爽。

资料来源：统计局、地方政府网站、国家信息中心，易居

其实宙都依旧不愧为硬核之都，虽然为了稳增长也不得不短期求快了一把，但是其房地产投资占GDP比例不高，土地财政依赖度也是全国最低（重要的原因是他能卖的地太少）。

其他地方就不行了。

易居研究院数据，年全国土地成交总金额高达6.8万亿元，同比增加14.3%，再创历史新高，16个城市卖地超过0亿元。

而土地财政依赖度也达到了创纪录的52.9%。

但显然这还没到尽头。

这几年国家减速换挡，实施供给侧改革，这让地方政府花的多赚的少，收支差额越来越大，地方政府的财政赤字率也接连创新高。

数据来源：财政部、易居

所以地还是要卖。

疫情之下，六稳成了六保，首先要保的就是就业，原因不言自明。

今年没有制定GDP目标，但各级政府的压力其实更大了，所以两会提到财政赤字规模比去年增加1万亿，同时发行1万亿抗疫特别国债，直接下放到地方。

另外今年拟安排地方政府专项债券3.75万亿，比去年增加1.6万亿。

可是这些钱并不够用。

为了六稳和六保，地方政府报了很多目标，3月8个省就制定了34万亿的投资计划。

直击灵魂深处的问题，钱呢？

而今年还要进一步减税减负，预计全年新增减负超过2.5万亿。

不卖地喝西北风？你给政府捐款？

实际上房地产作为经济压舱石，上头不可能完全把路堵死。年那句“坚决遏制房价上涨”咋不提了？

地方政府也不可能完全按兵不动。

2月以来，多个城市尝试放松限购限贷，在危险的边缘试探，等待法不责众。

当然更多的时候，地方政府是采用人才引进的方式变相放松房地产。截至6月中旬，至少80个城市推出了购房补贴政策，把因城施策发挥到极致。

中原地产统计，1-4月各地房地产相关政策累计出台次，平均每月接近60次。前5个月房地产相关政策出台次数比年同期上涨33%。

大部分都是想方设法给房地产松绑。

再或者就是，你懂的。

比如去年底，南京有新盘突破限价上市，官方的说法是“特事特办”，疫情期间这样的楼盘越来越多。特事真不少。

趁着地方大量供应土地和货币宽松，地产商也疯狂拿地补库存，防止未来无房可售。

货币宽松，M2增速大增且大幅高于GDP增速；地方政府卖地、稳经济心切；一小撮政治站位不高的中小企业找不到好的投资方向也只好买房。

这种热火朝天的景象多年不见了。

4

那么今年的房地产会无止境地嚣张下去吗？

这也是想多了。

实际上进入6月，全国主要地级市土地出让金就开始下滑。

虽然土地供应面积还在增加，但是成交面积同比下跌9.58%，环比下跌38.8%。三四线城市流拍严重。

土地出让金同比上涨14.08%，环比下跌39.02%。

诸葛找房数据，23周重点9个城市新建商品住宅成交量环比下跌8.37%、二手房成交量环比下跌8.93%。

其中苏州、大连的新房成交量环比大跌60%左右，帝都、宙都的二手房成交量跌幅分别为17.03%、8.24%。

房价还是微涨的，但如果成交量回落，房价上涨动能也就小了。

5月卖方降价房源占比为78.94%，环比扩大4个百分点。

数据来源：诸葛找房

除了深圳之外的其他几乎所有大城市，降价的都比涨价的多，而且深圳5月降价的数量也多于4月。

数据来源：诸葛找房

担心房价下跌着急套现的不在少数，着急卖房发工资的小老板也不少。

其实，4月开始百城就已经普遍出现了供大于求的现象，去化压力很大，限制了房价进一步上涨。

而且需要强调的是，虽然多地出现抢房、日光盘现象，但究其原因是政府限价造成的，买到就能血赚。

不过并非每个楼盘都有限价，也并非每个楼盘限价幅度都很大，很多新楼盘没有价差，也就无人无津。

以火爆的杭州为例，今年以来差不多50%的新盘流摇，甚至不得不降价甩卖，部分区域流摇率达到80%。

真实的需求并没有那么大。

从政策层面，虽然君临坚信并非铁板一块，但是基本的定力还是有的，上头非常明白，老百姓很难承担更高的房价。

权威人士说中国有6亿人的月收入在0元以下。

北师大也给出了更详尽的调研数据：

42.85%的国人月收入低于元，其中月收入在以内的有竟然有2.2亿。

要知道，全世界人口超过2.2亿的国家只有中国、印度、美国、印尼四个国家。

收入在0元以上的占比是5.13%，收入00元以上的占比仅仅只有0.61%。

月收入1万元是什么概念？

这些人普遍集中在大城市，特别是北上广深。

如果你不是土著，去掉社保到手8，房租3、吃饭1、交通、话费网费、各种会员、养猫。

如果再给父母买保险买礼物，再喝点咖啡奶茶聚个餐，买衣服买化妆品买电子产品，再加上其他乱七八糟的开销，一个月能剩下算是条真汉子。

所以为什么这两年出现了隐形贫困人口、（一线城市）消费降级等词汇？

为什么杰克马敢于暴露自己资本家的本色，告诉你是福报？为什么当初闹的那么厉害，官媒集体失声？

为什么现在中国的豪车市场（置换需求）保持景气，而普通车（刚需）销量连年下跌？

说到底，房价/房租掏空了很多人。

4月中国人民银行的《年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》震动了市场。

报告显示，中国居民一半的资产都是房产，剩下的是金融资产、厂房、商铺等资产。

显然很多人被平均了，毕竟绝大多数人并没有厂房和商铺。

对大部分人而言，房子占据绝大多数的资产。但有房就代表你很富有吗？

这份报告还有几个结论值得思考：

1、拥有的住房数量越多，其家庭资产中住房资产的占比反而越低。

2、有负债的家庭占比为56.5%，这些家庭76.8%的负债为房贷。

3、居民家庭债务收入比为1.02，高于美国居民的0.93（美国的数字已然很高）。

4、有负债家庭中，半数以上的金融资产负债率超过了%，有较大流动性风险。

5、低资产家庭违约风险高、中青年债务风险高、刚需型房贷家庭的债务风险突出。

结论：除了土豪，其他人都很难。

很快这份报告在官方渠道被删了。

也正是大家都明白高房价的危害，所以两会时隔一年再次强调房住不炒。于此同时，政策风向也从宽货币变成了宽信用。

6月初国债期货全线大跌，原因在于6月1日晚上央行公告央行推出了两项创新型货币政策工具直接购买小微贷款。

央行传统的放水工具是降准、逆回购、麻辣粉等，通过这些工具放的水首先进入了银行系统，至于有多少进入了实体经济，又有多少进入了小微企业央行很难控制。

这次央行直接绕过金融机构精准投放，银行一脸懵逼。

显然这是央行决定出手打击资金空转套利、落实宽信用政策，真正惠及小微企业。

这也就意味着，未来潜在流向房地产的资金会减少。

还有，往年新增专项债中大约6成流向土储和棚改等房地产类领域，今年则要求坚决杜绝，转而流向基建、医疗卫生等领域。

这又断了房地产的一大资金来源。

经历了过去三个月的疯狂，地方政府也明白适可而止，于是纷纷出台限制政策。

原本被认为要取消限价的南京，前些日推出首批限房价、竞地价的地块，随即有楼盘的放风价开始回调。

深圳则开始逐渐收紧贷款政策并限制标价过高的二手房入市。

北京、上海、东莞、苏州等地也纷纷加强管控打击炒作行为。

尾声

关于今年的房地产，君临的态度一直未变，不会差。

不要指望房价下跌，比起房价上涨，房价下跌更可怕，所以会被不遗余力地力保。

而且越是因为艰难，房地产越稳。

今年的两会政府工作报告没有提及房产税，而去年和前年都有提及。会后某地产大佬高呼：吃了一颗定心丸。

记住，稳定压倒一切。

但也不要参与炒房，别做逆历史潮流的事情，做这些事的人有个专有名词，叫反动派。

现在的舆论监督越来越有效，很有可能原本要割韭菜的人被别人割了韭菜。原本要一夜暴富的人，一夜爆负。

倒不如好好看看A股和房地产密切相关的建材行业，高成长、低估值，能亏了你？

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