一、今日大盘走势解析7月30日早盘盘中，沪指突破点，随即进入震荡，昨日回流的北向资金今日早盘又呈现净流出态势。截止收盘，A股三大指数今日集体收跌，其中创业板指走势较弱，收盘跌幅接近1%。两市成交额再度突破1万亿元，今日达到1.09万亿。较之昨日稍微有所放量，但整体体量变化不明显。行业板块涨少跌多，水泥建材、农业、电力、医药板块领涨。北向资金今日全天净流出42.45亿，有投资者感慨其“越来越像游资”，其实萝卜君对此并不奇怪，毕竟交易型北上资金的交易频率是配置型北上资金的倍，这批快进快出的资金虽然只占据了北上资金总体量的四分之一，但却承担了绝大多数的交易占比。对于这两天的走势，萝卜君认为连续大跌之后缩量上涨，表明市场对反弹信心不足，不少资金依旧处于观望态度，加上中美两国博弈仍存不确定性，这两天国内又正处下半年政策定调的重要会议窗口，市场在短期内难以弥合分歧形成合力。大资金也没有太多动力高举高打，包括北资昨天百亿大流入后，今天又转头撤离，短炒意味浓烈，这一系列因素叠加，也就决定了A股大涨之后出现分化几乎是必然现象。二、看好水泥建材逻辑未改变萝卜君在七月初的文章中，就已经多次明确地提出坚定看好军工、水泥建材、生猪养殖、黄金、粮食等板块。之前由于军工和黄金已经轮番大涨，所以萝卜君也在前两天的文章中，提示了黄金和军工的一些风险，但是对于水泥建材和生猪养殖、粮食这几个板块，萝卜君依旧是坚定看好的。1、全国水泥报价普遍上涨18日山西晋牌、山西长治华润、安徽北部地区、江西赣州地区水泥价格上涨，全国各地PO42.5散装水泥价格较5月12日最大涨幅接近10%，其中云南昆明地区水泥涨30元/吨，报元/吨；江西赣州涨40元/吨，报元/吨；山东济宁涨30元/吨，报元/吨；西藏山南涨40元/吨，报元/吨；四川内江涨30元/吨，报元/吨。目前全国水泥需求环比增加，一季度积压需求近期开始集中释放。预计全国水泥市场整体呈南升北稳局势，华东地区为首，水泥价格开始推涨。南方地区水泥销量环比增多，水泥企业库存下降较快，苏浙皖地区厂家已经开始限量发货，进一步推进水泥价格上涨。目前，水泥板块动态市盈率为10倍，估值仍处低位，具备配置优势。2、1H20铁路投资累计增速转正，超额完成二季度投资计划今年上半年，全国铁路固定资产投资完成亿元，同比+1.2%，其中国家铁路基建投资完成亿元，同比+3.7%。受疫情影响，1Q20铁路投资同比-21%；2Q20国铁集团调增铁路投资计划，加大在建工程实施力度，完成投资亿元，同比+11.4%，其中基建投资完成亿元，同比+16.4%，在超额完成投资计划的同时，补上了一季度投资的亏欠，实现了铁路投资逆势增长。今年以来，国铁集团加快推进在建铁路项目和项目前期工作，努力保障铁路建设资金需求，实现全面复工达产。萝卜君认为，随着下半年专项债及特别国债陆续落地，铁路等交通基建类投资料继续保持强度，支撑水泥需求向好。3、2万亿中央财政资金额度或已直达基层2万亿中央财政资金额度或已直达基层，从两会结束到资金正式下达基层约1个月，快速下达有利于落实“六保”及“六稳”任务。考虑亿特别国债投入基建额度中有一部分为抗疫基础设施等因素，萝卜君维持特别国债用于传统基建规模约亿的判断，预计将带动基建增速回升至约15%。三、水泥板块可