来源：北京红竹

1、国务院提出多方面措施、支持集成电路和软件产业；

2、5G智能电网研究项目成功立项、信息化投资前景佳；

3、联发科获得华为追加巨额订单、产业链公司将受益；

4、华为备胎计划启动、笔电和智慧屏将成为重点业务

主题前瞻

1、信创

4日，国务院正式印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》，在财税优惠、支持投融资、保护知识产权等八大方面提出了37条政策措施。其中包括，鼓励和支持集成电路企业、软件企业加强资源整合，充分利用政府投资基金支持这两大产业发展，大力支持符合条件的企业在境内外上市融资；禁止预装非正版软件的计算机上市销售，全面落实政府机关使用正版软件的政策措施，对通用软件实行政府集中采购。

点评：集成电路方面，目前大基金一期已基本完成产业布局，主要集中在晶圆制造等领域。大基金二期也已经启动，机构普遍预计将对半导体设备和材料领域有所侧重。国产半导体设备龙头企业包括晶盛机电、精测电子等。软件方面，山西证券分析师李欣谢认为，在自主可控背景下，软件国产化替代空间巨大。党政军是今年国产替代的关键领域，金融、电信、电力等八大支柱行业，未来的国产替代空间也将陆续释放。中国软件拥有从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条；万兴科技自主研发的软件产品主要包括多媒体、跨端数据管理、数字文档三大类。

2、半导体

国家科学技术奖励工作办公室近日公布了年度国家科学技术奖的初评结果，本年度初评通过46项国家自然科学奖项目、47项国家技术发明奖通用项目、项国家科学技术进步奖通用项目。其中，包括长电科技-3.21%、通富微电、华天科技等多方共同参与的高密度高可靠电子封装关键技术及成套工艺，入选了年度国家科技进步奖初评通过项目，初评建议等级一等奖。

点评：川财证券方科认为，当前受益5G驱动，下游手机、计算机、汽车等封装需求提升，国内几大封测厂商利润由负转正，现金流增长。且目前国内疫情管控到位，海外疫情仍不明确，国内封测厂商具备相对优势。

3、泛在电力物联网

近日举行的3GPPSA#88e全会上，由中国电信牵头并联合南方电网、国家电网、华为以及海内外运营商、设备商等28家成员单位提交的5G智能电网研究项目在3GPPR18中成功立项，将第一次定义5G智能电网端到端标准体系架构，为5G智能电网的快速发展奠定标准框架和平台。

点评：电力行业产业链完整，电力装备齐全，应用规模大，产业辐射广，带动作用大，在5G行业发展中具有典型代表性。5G结合网络切片、边缘计算等创新技术，完美契合了智能电网的通信需求。万联证券夏清莹指出，国家电网凭借自身在能源行业的影响力，可有效拉动云龙头企业积极性，协同推进5G、云计算等高新科技向能源行业的渗透，提高能源行业的运作效率，并反哺新基建相关产业。国网信通业务包括云网基础设施、云平台、云应用，构建了“云-网-边-端-芯”全产业链业务体系；国电南瑞在国网信息化设备招标中份额排名靠前；许继电气主营包括仪器电表等二次设备，上半年业绩预增76%至91%。

4、联发科概念股

华为近期动作不断，为解决芯片供应问题，已经开始进行全方位布局。据报道，华为已经向联发科追加巨额订单，用来缓解智能手机芯片问题。该订单超过1.2亿颗芯片。如果以华为近两年内预估单年手机出货量约1.8亿台来计算，联发科所分得到的市占率超过三分之二。截止到目前，华为已经成为联发科天玑系列5G芯片出货量最高的手机厂商。

点评：联发科堪称躺赢。华为手机二季度全球出货量成功超越三星，登上了全球第一的位置，强大的用户群体带来充足的需求。自美方封锁限制华为的芯片供应链后，联发科成为了华为的重要合作伙伴，且双方未来可能会展开更大规模的合作，联发科产业链公司也将受益。英唐智控是联发科一级代理商，是其重要的合作伙伴；同时通过向华为的供应商供货的形式间接向华为提供产品及服务。上海新阳有为联发科供货，并且在加大对该客户的开发力度。

5、华为产业链

为应对美国的技术打压，华为如期启动了“备胎”计划。这项计划包括了意在规避应用美国技术制造终端产品的“南泥湾”项目。笔电（笔记本电脑）、智慧屏和IoT家居智能产品此类完全不受美国影响的产品被纳入。

点评：华为消费者业务部门正在加速推进笔电和智慧屏产品业务。8月17日，华为夏季新品会，将发布新型笔电等产品。A股华为笔电、智慧屏产业链公司主要由星星科技、光弘科技等。

宏观要闻

1、今日，国家广播电视总局广播影视发展研究中心发布《中国视听新媒体发展报告（）》。报告显示，截至年3月，网络视频（含短视频）用户规模达8.5亿，占网民整体的94.1%。。

2、发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划，近期建设项目总投资约亿元。

3、8月18日，深圳建设中国特色社会主义先行示范区迎来一周年，市场人士预期一系列政策利好将纷至沓来。

4、国家发改委等七部门联合印发《清理规范海运口岸收费行动方案》，目标使进出口合规成本明显降低。

5、上半年产业用纺织制成品制造业增加值大增57.8%，其中6月份同比增速高达80.7%，因受防疫类物资需求激增拉动。

近一个月来，水泥建材板块二级市场已经累计了较大的涨幅，成交量显著提升。水泥板块指数7月1日至31日涨幅达27.61%，尤其近3个交易日涨幅巨大，连续刷新历史新高。

从上市公司半年报业绩披露情况看，水泥板块个股业绩涨略多于跌。8家公司已披露中报或业绩预告，5家公司业绩预喜，占比62.5%。

截至目前，塔牌集团是唯一一家披露上半年业绩的水泥股，表现优秀。上半年公司实现归母净利润9.19亿元，同比增长31.15%。公司水泥销售价格较上年同期上升了17.58%，水泥销售成本较上年同期下降了7.01%，叠加影响下使得公司综合毛利率由上年同期34.08%上升至47.27%，上升了13.19个百分点。

宁夏水泥龙头宁夏建材预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润4.1亿元至4.4亿元，同比增长51%到61%。自年以来，宁夏建材的净利润高增长已经持续超过四年半。

万年青主营江西的水泥业务，预计上半年实现净利润约6.4亿元至6.94亿元，同比增长6%至15%。上峰水泥主营华东地区水泥业务，预计上半年实现净利润9.8亿元至10.1亿元，同比增长3.15%至6.31%。

水泥板块估值整体较低，18只个股仅2只个股的滚动市盈率高于30倍。尖峰集团、塔牌集团的估值最低，都未超过10倍。